Boi Gordo

Opções sobre Futuro de Boi Gordo com Liquidação Financeira

  • O produto

    O Boi Gordo, atualmente, é uma das principais commodities do país devido ao fato do Brasil ser um dos maiores exportadores de carne bovina do mundo.

    Com o intuito de evitar as oscilações dos preços, o participante pode determinar o preço do boi antecipadamente. O confinador, por exemplo, irá adquirir, em maio, bois magros para engordá-los e vendê-los em outubro. Para evitar os riscos de oscilações de preços há a possibilidade de garantir o preço por meio do mercado futuro.

    Os Contratos de Opções de Boi Gordo são ferramentas que podem ser utilizados para operações de proteção contra as oscilações de preço observadas no mercado a vista, por exemplo, para garantir preço mínimo de venda.

  • Características técnicas
    Objeto de negociaçãoO Contrato Futuro de Boi Gordo (Bovinos machos, com 16 arrobas líquidas ou mais de carcaça e idade máxima de 42 meses).
    Código de negociaçãoBGI
    Estilo da opçãoAmericano.
    Tamanho do contrato330 arrobas líquidas.
    CotaçãoPrêmio da opção, expresso em reais por arroba líquida, com duas casas decimais.
    Variação mínima de apregoaçãoR$0,01.
    Lote padrão1 contrato.
    Último dia de negociaçãoDia útil anterior à data de vencimento.
    Data de vencimentoÚltimo dia útil do mês de vencimento.
    Meses de vencimentoTodos os meses.
    Liquidação no exercícioNa data de vencimento, o exercício da opção é realizado automaticamente pela BM&FBOVESPA, observadas as condições a seguir:
    Opção de compra (call):
    a) Se o resultado da diferença entre o preço de liquidação do contrato-objeto e o preço de exercício, para o comitente titular, for positivo; e
    b) O comitente titular não registrar no sistema de negociação sua intenção de não exercer sua call na data de vencimento.
    Opção de venda (put):
    a) Se o resultado da diferença entre o preço de exercício e o preço de liquidação do contrato-objeto, para o comitente titular, for positivo; e
    b) O comitente titular não registrar no sistema de negociação sua intenção de não exercer sua put na data de vencimento.
  • Vantagens do produto
    • Protege contra a oscilação dos preços (hedge);
    • Ferramenta utilizada para mitigação do risco de base, evitando oscilações de preços não esperadas;
    • Dispensa depósito de margem de garantia para posições titulares;
    • Após o pagamento do prêmio, não gera fluxo de caixa referente a ajustes diários para as partes.
  • Ranking de participantes (nº de contratos) - 04/2017
    • 30.766
      TERRA INVESTIMENTOS DTVM LTDA
    • 8.630
      RICO CTVM
    • 1.668
      VOTORANTIM CTVM LTDA
    • 1.426
      XP INVESTIMENTOS CCTVM S/A
    • 128
      SOCOPA SC PAULISTA S.A.
  • Participação por tipo de investidor - 10/2017
    • 12%
      Instituição financeira
    • 26%
      Investidor institucional
    • 24%
      Não residente
    • 32%
      Pessoa física
    • 6%
      Outros
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