Café Arábica 4/5

Opções sobre Futuro de Café Arábica Tipo 4/5

  • O produto

    O café é uma commodity mundialmente consumida e a produção brasileira, já que o país é um dos maiores produtores e exportadores e tem grande relevância no mercado nacional e internacional, em especial do grão arábica.

    O contrato foi desenvolvido com o objetivo de ser uma ferramenta para a gestão do risco de oscilação de preço, sendo utilizado pelos participantes do mercado, como o produtor, a indústria, tradings, dentre outros.

    Além disso, têm por objetivo reduzir a exposição do café ao risco de variação dos preços e atrair novos participantes de mercado. Possuem importante papel de sinalização de preços em benefício da eficiência e do planejamento das atividades dos segmentos envolvidos no negócio.

  • Características técnicas
    Objeto de negociaçãoContrato Futuro de Café Arábica 4/5 (Café cru, em grão, de produção brasileira, coffea arabica, tipo 4-25 (4/5) ou melhor, bebida dura ou melhor, para entrega no Município de São Paulo, SP, Brasil).
    Código de negociaçãoICF
    Estilo da opçãoAmericano.
    Tamanho do contrato100 sacas de 60kg líquidos (equivalentes a 6 toneladas métricas).
    CotaçãoPrêmio da opção, expresso em dólares dos Estados Unidos por saca, com duas casas decimais.
    Variação mínima de apregoaçãoUS$0,01.
    Lote padrão1 contrato.
    Último dia de negociaçãoDia útil anterior à data de vencimento.
    Data de vencimentoSegunda sexta-feira do mês anterior ao mês calendário da opção ou o dia útil anterior.
    Meses de vencimentoOpções regulares:
    • Março, maio, julho, setembro e dezembro, com referência nos vencimentos março, maio, julho, setembro e dezembro, respectivamente, do futuro-objeto.

    Opções seriais:
    • Janeiro e fevereiro, com referência no vencimento março do futuro-objeto;
    • Abril, com referência no vencimento maio futuro-objeto;
    • Junho, com referência no vencimento julho do futuro-objeto;
    • Agosto, com referência no vencimento setembro do futuro-objeto; e
    • Outubro e novembro, com referência no vencimento dezembro do futuro-objeto.
    Liquidação no exercícioNa data de vencimento, o exercício da opção é realizado de forma manual pelo titular da opção, respeitando os horários pré-estabelecidos pela BM&FBOVESPA. O não exercício da opção incorrerá no encerramento das obrigações por parte do vendedor.
  • Vantagens do produto
    • Protege contra a oscilação dos preços (hedge);
    • Ferramenta utilizada para mitigação do risco de base, evitando oscilações de preços não esperadas;
    • Dispensa depósito de margem de garantia para posições titulares;
    • Após o pagamento do prêmio, não gera fluxo de caixa referente a ajustes diários para as partes.
  • Ranking de participantes (nº de contratos) - 03/2017
    • 1.893
      XP INVESTIMENTOS CCTVM S/A
    • 9
      BRADESCO S/A CTVM
  • Participação por tipo de investidor - 09/2017
    • 29%
      Instituição financeira
    • 34%
      Investidor institucional
    • 5%
      Não residente
    • 12%
      Pessoa física
    • 20%
      Outros
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