Cupom Cambial de OC1

Operações Estruturadas de Forward Rate Agreement de Cupom Cambial de OC1

  • O produto

    O Forward Rate Agreement de Cupom Cambial de OC1 (FRO) é um produto estruturado que combina a negociação de dois contratos futuros de Cupom Cambial, com natureza opostas, de forma a expor o investidor à um Cupom Cambial à termo, ou seja, com início em uma data futura.

    Esse mecanismo auxilia os investidores a negociar uma taxa de juro referenciada em dólar à termo sem correr o risco de execução em livros de ofertas distintas para cada Futuro de Cupom Cambial de OC1.

    Apesar de possuir um livro de ofertas individual, as operações de FRO não são considerados contratos para fins de posição em aberto, uma vez que são automaticamente transformadas pelo sistema da BM&FBOVESPA em duas outras operações: a primeira para o primeiro vencimento de DCO (ponta curta) e a segunda, de natureza inversa, para o vencimento de DCO idêntico ao vencimento negociado no FRC (ponta longa). A partir do penúltimo dia de negociação do primeiro vencimento de DCO, a primeira operação (ponta curta) será gerada no segundo vencimento de DCO, mantendo-se esse vencimento até o penúltimo dia de negociação, quando o processo se repetirá.

  • Características técnicas
    Objeto de negociaçãoFuturo de Cupom Cambial de OC1 a termo, compreendido entre a data de do vencimento do Futuro de Cupom Cambial de OC1 curto (ponta curta) e a data do vencimento do Futuro de Cupom Cambial de OC1 Longo (ponta longa).
    Código de negociaçãoFRO
    CotaçãoTaxa de juro, expressa em percentual ao ano, linear, base 360 dias corridos, com até duas casas decimais.
    Variação mínima de apregoação0,01%.
    Lote padrão10 contratos.
    Data de vencimentoTodos os vencimentos do contrato de DCO, excluído o vencimento-base.
    Meses de vencimentoTodos os vencimentos do contrato de DCO, excluído o vencimento-base.
  • Vantagens do produto
    • Auxilia investidores a realizar proteção de taxa de juros referenciada em dólar a termo.
    • Elimina o risco de execução ao combinar em uma única operação dois vencimentos distintos de Futuro de Cupom Cambial de OC1.
    • Auxilia investidores a alongar a exposição cambial com baixo risco de execução se combinado com Contratos Futuros de Dólar e de OC1.
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