Títulos Públicos

Compromissada

  • O produto

    As operações compromissadas são as de compra ou de venda de um título público (“operação de ida”), com liquidação em determinada data, cumuladas com o compromisso de revenda ou de recompra do mesmo título (“operação de volta”), que constitui operação com liquidação em data futura.

    A operação compromissada pode ser considerada uma espécie de empréstimo, tendo como lastro (ou garantia) um título público.

    Para a operação compromissada, é preciso que uma das partes contratantes seja banco múltiplo, banco comercial, banco de investimento, banco de desenvolvimento, sociedade de crédito, financiamento e investimento, sociedade corretora de títulos e valores mobiliários, sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários ou a Caixa Econômica Federal, habilitado para a realização dessas operações.

    Existem os seguintes tipos de operações compromissadas:

    • Compromissada Específica: são aquelas em que o título-objeto da operação é identificado previamente à negociação, e cuja taxa da operação é pré-fixada.
    • Compromissada Dirigida: são aquelas em que o título-objeto da operação é identificado previamente à negociação, e cuja taxa da operação é pós-fixada, correspondendo a percentual da taxa Selic.
    • Compromissada Genérica: são aquelas em que o título-objeto da operação são identificados apenas após a realização da operação, e cuja taxa da operação é prefixada.
    • Compromissada Migração Selic/Bolsa: são aquelas em que a operação de ida é liquidada por intermédio do SELIC e a operação de volta é liquidada na BM&FBOVESPA.
    • Compromissada Migração Bolsa/Selic: são aquelas em que a operação de ida é liquidada por intermédio da BM&FBOVESPA e a operação de volta é liquidada no SELIC.

    As operações compromissadas aceitas pela Clearing de Ativos têm livre movimentação de títulos. Portanto, os títulos recebidos como lastro de uma operação compromissada podem ser, por exemplo, negociados em uma venda definitiva ou depositados como garantia.

  • Características técnicas
    Código de negociaçãoGenérica: XGENERICA 0nn 0NN
    Dirigida: XTTT DDMMAA 0NN
    Específica: XTTT DDMMAA 0NN
    Migração Selic/Bolsa: XTTT DDMMAA 0NN
    Migração Bolsa/Selic: XTTT DDMMAA 0NN

    X = modalidade operacional da operação compromissada;
    TTT = código do título
    DDMMAA = vencimento do título
    NN = dias úteis desde a data de registro da operação, inclusive, até a data de liquidação da operação de ida, exclusive

    Exclusiva para a Compromissada Genérica:
    nn = dias úteis desde a data de registro da operação, inclusive, até a data de liquidação da operação de ida, exclusive
    NN = dias úteis desde a data de registro da operação, inclusive, até a data de liquidação da operação de volta, exclusive
    CotaçãoDirigida: Percentual da Taxa Selic acumulada entre a data de liquidação da operação de ida, inclusive, e a data da liquidação da operação de volta, exclusive, com até 04 casas decimais
    Genérica, Específica, Migração Selic/Bolsa e Migração Bolsa/Selic: Taxa percentual efetiva de rentabilidade ao ano, segundo o critério exponencial, base 252 dias úteis, com até 03 casas decimais
    LiquidaçãoFísica e Financeira
    Prazo de liquidaçãoAcordado entre as partes, dentre os prazos permitidos pela BM&FBOVESPA
    MercadoA vista
    Lote padrãoGenérica, Específica, Migração Selic/Bolsa e Migração Bolsa/Selic: R$ 100.000.000,00. Quantidade mínima de R$ 1.000.000,00
    Dirigida: 10.000 títulos. Quantidade mínima de 100 títulos
  • Vantagens do produto
    • Permite que o investidor diversifique suas aplicações, contemplando cenários de alta ou baixa de juros e variação da inflação.
    • O título público é considerado de baixo risco quando comparado aos demais títulos disponíveis no mercado.
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