Títulos da Dívida Externa

US Treasury

  • O produto

    Os títulos da dívida pública do Tesouro dos Estados Unidos são instrumentos emitidos pelo Departamento do Tesouro Americano para financiar a dívida nacional dos Estados Unidos.

    Os futuros de U.S. Treasury podem ser utilizados em uma variedade de aplicações e mecanismos de gerenciamento de risco, inclusive sendo usados para operações de hedging, otimização de renda, ajustes na duração das consolidações fiscais, especulações em taxas de juros e operações de spread.

    Na BM&FBOVESPA a liquidação é exclusivamente financeira e os ajustes diários, bem como o valor de liquidação, serão convertidos em reais pela cotação PTAX800 de venda da data de cálculo, divulgada pelo Banco Central do Brasil.

  • Características técnicas
    Objeto de negociaçãoNota do Tesouro dos Estados Unidos com resgate em dez anos, contados da data de vencimento do contrato futuro, e cupom de 6% ao ano, em regime de capitalização semianual.
    Código de negociaçãoT10
    Tamanho do contratoUSD100.000,00.
    CotaçãoPreço unitário (PU), valor em dólares dos Estados Unidos, para cada USD100,00 de valor de face do título-objeto de negociação.
    Variação mínima de apregoação0,001 ponto de PU.
    Lote padrão1 contrato.
    Último dia de negociaçãoSessão de negociação anterior a data de vencimento do contrato.
    Data de vencimento1º dia útil do mês de vencimento.
    Meses de vencimentoTodos os meses.
    Liquidação no vencimentoFinanceira.
  • Vantagens do produto
    • O contrato representa a base de avaliação do spread de risco dos títulos brasileiros e possui papel fundamental, para a formação do spread-over-treasury dos Global Bonds negociados no mercado futuro.
    • Permite que o investidor nacional negocie uma Nota do Tesouro dos Estados Unidos da América com resgate em dez anos.
    • Oferece facilidade na negociação ao investidor nacional, uma vez que os pagamentos dos ajustes diários e da margem de garantia são realizados em reais.
    • Permite arbitragem com o futuro de T-Note negociado na CME.
  • Ranking de participantes (nº de contratos) - 05/2017
    • 6.364
      ITAU CV S/A
    • 3.530
      TULLETT PREBON
    • 1.222
      BTG PACTUAL CTVM S.A.
    • 500
      UBS BRASIL CCTVM S/A
    • 484
      MODAL DTVM LTDA
  • Participação por tipo de investidor - 11/2017
    • 41%
      Instituição financeira
    • 58%
      Investidor institucional
    • 0%
      Não residente
    • 0%
      Pessoa física
    • 0%
      Outros
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