Termo

Termo de Moedas

  • O produto

    O contrato a termo de moedas possibilita a negociação de taxa de câmbio ou de paridade futura. Dessa forma, é possível fixar, antecipadamente, o valor em reais correspondente a um montante em moeda estrangeira que será liquidado futuramente.

    No vencimento, a liquidação ocorre pela diferença entre a taxa a termo contratada e a taxa de mercado definida como referência aplicada ao nocional da operação.

    A BM&FBOVESPA disponibiliza registro de termo de moedas com garantia.

  • Ativo-objeto
    Tabela Auxiliar - Termo de Moedas - Com Garantia
    Moeda Base Moeda Cotada Descrição Fonte de Informação Boletim Valor base mínimo Prazo de Vencimento
    Mínimo Máximo
    Dólar dos Estados Unidos Real USDBRL BCB T1 USD 1.000,00 2 du 5580 dc
    T2
    Euro Real EURBRL BCB T1 EUR 1.000,00 2 du 5580 dc
    T2
    Iene Real JPYBRL BCB T1 JPY 1.000,00 2 du 5580 dc
    T2
    Doóar dos Estados Unidos Iene USDJPY WMR Fechamento USD 1.000,00 2 du 5580 dc
    BOJ Fechamento

    *Fonte de Informação
    BCB: Banco Central do Brasil.
    BOJ - Banco Central do Japão: calcula e divulga a paridade de dólar dos Estados Unidos da América por iene.
    WMReuters: fornece fixing de moedas, como sendo a cotação closing price mid (fechamento), referente às moedas descritas na tabela acima.

    *Boletim
    T1: PTAX Venda
    T2: PTAX Compra

  • Características técnicas
    Tamanho do contratoLivremente pactuado entre as partes e definido pela moeda-base da operação negociada.
    Data de fixingCom garantia: dia anterior à data de liquidação, quando é observada a taxa de câmbio ou de paridade utilizada como referência para liquidação.
    Data de vencimento e liquidaçãoData de cálculo do valor de liquidação e efetivação do respectivo fluxo financeiro, livremente pactuada entre as partes.
    Forma de liquidaçãoCom garantia: liquidação financeira é realizada por meio da Clearing BM&FBOVESPA.
    Margem de garantiaSomente será exigido o depósito prévio de ativos dos participantes, conforme regulamento, quando a operação for contratada com garantia da BM&FBOVESPA.
    Prazo de vencimentoLivremente pactuado entre as partes.
    Preço de liquidaçãoCotação observada na data de fixing, utilizada como referência para o cálculo de liquidação.
  • Vantagens do produto
    • Protege (hedge) contra as variações indesejadas da moeda a qual o cliente possui exposição, conforme a ponta da operação (comprada ou vendida);
    • O termo de moedas com garantia reduz o risco de crédito para as partes, pois a BM&FBOVESPA é a contraparte central garantidora das operações.
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